Connors Research Trading Strategi Serien The 2 Period Rsi Pullback Handelsstrategi

Inledning Utvecklad av Larry Connors, 2-årig RSI-strategin är en strategi för medelåtervändning som syftar till att köpa eller sälja värdepapper efter en korrigeringsperiod. Strategin är ganska enkel. Connors föreslår att man köper möjligheter när 2-års RSI flyttar under 10, vilket anses vara djupt överlåtet. Omvänt kan handlare leta efter sällskapsmöjligheter när 2-års RSI rör sig över 90. Detta är en ganska aggressiv kortsiktig strategi som är utformad för att delta i en pågående trend. Det är inte utformat för att identifiera stora toppar eller bottnar. Innan du tittar på detaljerna, notera att denna artikel är utformad för att utbilda kartläggare om möjliga strategier. Vi presenterar inte en fristående handelsstrategi som kan användas direkt ur lådan. Istället är den här artikeln avsedd för att förbättra strategins utveckling och förfining. Det finns fyra steg i denna strategi och nivåerna är baserade på slutkurs. Först identifiera den stora trenden med ett långsiktigt glidande medelvärde. Connors förespråkar 200-dagars glidande medelvärde. Den långsiktiga trenden är uppe när en säkerhet ligger över dess 200-dagars SMA och nere när en säkerhet ligger under dess 200-dagars SMA. Handlare bör leta efter köpmöjligheter när de över 200-dagars SMA och kortförsäljningsmöjligheter är under 200-dagars SMA. För det andra, välj en RSI-nivå för att identifiera köp - eller försäljningsmöjligheter inom den större trenden. Connors testade RSI nivåer mellan 0 och 10 för köp, och mellan 90 och 100 för försäljning. Connors fann att avkastningen var högre när man köpte på ett RSI-dopp under 5 än på ett RSI-dopp under 10. Med andra ord dämpade den lägre RSI desto högre avkastning på efterföljande långa positioner. För korta positioner var avkastningen högre när försäljningen var kort, med en RSI-ökning över 95 jämfört med en överskott över 90. Med andra ord, desto mer kortsiktigt överköpte säkerheten, desto större blir den efterföljande avkastningen på en kort position. Det tredje steget handlar om den faktiska köp - eller försäljningsförkortningen och tidpunkten för placeringen. Chartister kan antingen titta på marknaden nära slutet och etablera en position strax före stängningen eller skapa en position vid nästa öppning. Det finns fördelar och nackdelar för båda tillvägagångssätten. Connors förespråkar den närmaste tillvägagångssättet. Köpa strax före det närmaste medlet är näringsidkare till nådens nästa öppning, vilket kan vara med ett gap. Självklart kan detta klyfta förbättra den nya positionen eller omedelbart förringa en negativ prisrörelse. Väntar på öppet ger handlare större flexibilitet och kan förbättra inträdesnivån. Det fjärde steget är att ställa ut utgångspunkten. I sitt exempel med SampP 500 förespråkar Connors att han lämnar långa positioner på ett drag över 5-dagars SMA och korta positioner på ett drag under 5-dagars SMA. Detta är tydligt en kortsiktig handelsstrategi som kommer att producera snabba utgångar. Chartister bör också överväga ett efterföljande stopp eller använda Parabolic SAR. Ibland tar en stark trend hållet och efterföljande stopp kommer att försäkra att en position förblir så länge trenden sträcker sig. Var är stannarna Connors förespråkar inte att använda stopp. Ja, du läser rätt. I sin kvantitativa testning, som involverade hundratusentals affärer, fann Connors att stoppar att faktiskt skada prestationen när det gäller aktier och aktieindex. Medan marknaden faktiskt har en uppåtgående drift, kan inte stoppavbrott resultera i stora förluster och stora utdrag. Det är ett riskabelt förslag, men då är handel igen ett riskabelt spel. Chartisterna måste bestämma sig själva. Handelsexempel Diagrammet nedan visar Dow Industrials SPDR (DIA) med 200-dagars SMA (röd), 5-årig SMA (rosa) och 2-årig RSI. En bullish signal uppträder när DIA ligger över 200-dagars SMA och RSI (2) flyttas till 5 eller lägre. En bearish signal uppträder när DIA ligger under 200-dagars SMA och RSI (2) går till 95 eller högre. Det fanns sju signaler över denna 12-månadersperiod, fyra hausse och tre baisse. Av de fyra bullish signalerna flyttade DIA högre tre av fyra gånger, vilket innebär att dessa kunde ha varit lönsamma. Av de tre baisse signalerna flyttade DIA lägre en gång (5). DIA flyttade över 200-dagars SMA efter bearish signals i oktober. En gång över 200-dagars SMA flyttade 2-periodens RSI inte till 5 eller lägre för att producera en annan köpsignal. Vad beträffar en vinst eller förlust beror det på de nivåer som används för stop-loss och vinsttagande. Det andra exemplet visar att Apple (AAPL) handlar över sin 200-dagars SMA under större delen av tidsramen. Det fanns minst tio köpssignaler under denna period. Det hade varit svårt att förhindra förluster under de första fem, eftersom AAPL zigzagged sänkt från slutet av februari till mitten av juni 2011. De andra fem signalerna gick mycket bättre, eftersom AAPL zigzagged högre från augusti till januari. Tittar på det här diagrammet är det klart att många av dessa signaler var tidiga. Med andra ord flyttade Apple till nya nedgångar efter den ursprungliga köpsignalen och återhämtade sig sedan. Som med alla handelsstrategier är det viktigt att studera signalerna och leta efter sätt att förbättra resultaten. Nyckeln är att undvika kurvanpassning, vilket minskar oddsen för framgång i framtiden. Som noterat ovan kan RSI (2) - strategin vara tidig eftersom de befintliga rörelserna ofta fortsätter efter signalen. Säkerheten kan fortsätta högre efter att RSI (2) har stigit över 95 eller lägre efter att RSI (2) sjunker under 5. I ett försök att avhjälpa denna situation bör kartläggare leta efter någon form av ledtråd att priserna faktiskt har vänt sig efter RSI (2) träffar sin extrema. Detta kan innefatta ljusstakeanalys, intradagskartmönster, andra momentumoscillatorer eller till och med tweaks till RSI (2). RSI (2) stiger över 95 eftersom priserna går uppåt. Att etablera en kort position medan priserna går upp kan vara farliga. Chartister kan filtrera denna signal genom att vänta på RSI (2) för att flytta tillbaka under sin mittlinje (50). På samma sätt när en säkerhet handlar över dess 200-dagars SMA och RSI (2) rör sig under 5, kan kartörer filtrera den här signalen genom att vänta på att RSI (2) flyttar över 50. Detta skulle indikera att priserna verkligen har gjort någon form av kort sikt tur. Diagrammet ovan visar Google med RSI (2) signaler filtrerade med ett kors på mittlinjen (50). Det var goda signaler och dåliga signaler. Observera att försäljningssignalen från oktober inte trädde i kraft eftersom GOOG var över 200-dagars SMA när RSI flyttade under 50. Notera också att luckor kan orsaka kaos på handel. I mitten av juli, mitten av oktober och mitten av januari inträffade luckor under intäktssäsongen. Slutsatser RSI (2) - strategin ger handlare en chans att delta i en pågående trend. Connors säger att handlare bör köpa återbetalningar, inte breakouts. Omvänt bör handlare sälja översulta studsar, inte stödja raster. Denna strategi passar med hans filosofi. Även om Connors039-tester visar att slutar skada prestanda, skulle det vara försiktigt för handlare att utveckla en exit - och stoppstrategi för något handelssystem. Handlare kan avsluta länge när villkoren blir överköpta eller ställas in efterföljande. På samma sätt kan handlare lämna shorts när förhållanden blir överlämnade. Tänk på att denna artikel är utformad som en utgångspunkt för handelssystemutveckling. Använd dessa idéer för att öka din handelsstil, riskbelöningspreferenser och personliga bedömningar. Klicka här för ett diagram över SampP 500 med RSI (2). Nedan finns kod för Advanced Scan Workbench som Extra medlemmar kan kopiera och klistra in. RSI (2) Köp Signal: Hur jag applicerar Connors8217 RSI (2) till Trading Pullbacks Som jag nämnde i del I i denna serie (Trading Pullbacks i Wall Street8217s bästa lager. 21 juli 2009). Det finns två tillvägagångssätt som vanligtvis används i handel: handelslagret bryts ut (förvaltas av IBD bland annat) och handelslagret drar tillbaka (bland annat genom L. Connors). I8217m är särskilt intresserad av hur dessa tillvägagångssätt gäller handel fundamentalt sunda aktier, särskilt de med värde kvar i deras pris. Här beskriver I8217ll en strategi som syftar till att eliminera handel. Om du vill sälja en av de mest kraftfulla pullbacks-strategier som finns tillgängliga för handlare idag, beställa vår nyligen uppdaterade guidebok 8211 The Long Pullbacks Strategy 8211 genom att klicka här idag. Trettiotvå bestånd valdes för att visa en strategi som utlöser ett slutligt köp när dess RSI (2) faller under ett triggervärde (2,5, 5,0, 10 eller 20) och ett slut på dagen säljs när dess RSI (2 ) stänger över 70. Alla branscher genomfördes mellan januari 1 och 25 september i år. Dessa 32 var fundamentalt sunda bestånd, som bestämdes av en serie grundläggande skärmar, hade värdet kvar i deras pris, vilket indikeras av deras respektive PEG-förhållanden. Var och en hade varit en TSM-plockning under det senaste kvartalet. Tänk exempel på Trade 2 (Diagram I) som krävde att RSI (2) skulle stänga under 5,0 innan man kom långt nära slutet. Positionen skulle då stängas vid slutet av dagen när RSI (2) översteg 70. Notera att båda handelsbesluten skulle fattas under de senaste fem minuterna av varje handelssession. Med hjälp av denna strategi skulle dessa 32 aktier ha genererat 138 affärer (79,0 vinnare) och en genomsnittlig vinst på 70 cent per aktie handlas (den bästa vinstprocenten av de fyra strategierna, även om Strategi 1 hade ett bättre genomsnittligt handelsvinster). Observera att de röda rutorna markerar de lager som genererade totala förluster. Följande resultatavkastningsresultat (73 950) kunde ha genererats från Strategi 2, vilket gjorde 150 trades på 1 000 aktier. Medan var och en av dessa fyra strategier gav mycket bra handelsinträde och utgångspunkter för dessa kvalitetsbestånd föredrar jag kombinationen av vinstfrekvensen till antalet affärer som erbjuds av den andra strategin på grund av antalet affärer. Observera också den sista raden som visar att under samma tidsperiod, SPY (ETF för SampP 500), genererade förluster med alla fyra strategierna. Följande sexmånaders prisdiagram för CPLA visar var fem av strategin 3 handlar upp. Trots att alla var lönsamma skulle en avgång som gjorde att man skulle stanna några dagar senare i handeln ha gett bättre avkastning. Att kräva att beståndet ligger över det 200-dagars glidande genomsnittet skulle antagligen ha eliminerat riskfyllda affärer. Slutligen överväga hur köp och försäljning av tryck varierar för ett kvalitetslager som har värde. När du väl identifierat vill alla äga det (som du och jag samt institutioner), så köper trycket bygger på att driva sitt pris högre, äntligen till en punkt där det blir extremt överköpt: investerare slutar köpa handlare sälja sina positioner och korta säljare steg i avkänning det överköpta staten. Försäljningstrycket vinner tillfälligt och prisfallet. Återkallandet börjar, men hela tiden söker institutioner, investerare och handlare en reentry punkt: vid stöd av ett stort rörligt medelvärde (20, 50 eller 200 dagar), vid en tidigare prisåtergång (tidigare dal eller kulle ) eller vid en stor Fibonacci-nivå (38,2, 50 eller 61,8). Även om mitt arbete med hjälp av mönsterkännandeundersökningar har visat att där8217s något symmetriskt tilltalande om Fib-nivåerna som får folk att reagera där, är dessa stödområden inte magiska, bara självförnöjliga eftersom smarta pengar reagerar där. Trading (eller investera i) kvalitetslagret i pullback ger en låg risk, hög vinstmöjlighet för individen såväl som institutionerna. Richard Miller. Ph. D. 8211 Statistics Professional, är ordförande för TripleScreenMethod och PensacolaProcessOptimizaton. Hur handlar du med RSI del 1 i 2-talet Weve bygger många av våra handelsstrategier kring 2-periodens RSI, eftersom vi anser att det är en otroligt stark indikator när det gäller att signalerar överköpta och överlämnade villkor genom att jämföra storleken på de senaste vinsterna till storleken på de senaste förlusterna. Som vi tidigare har täckt, blev Relative Strength Index först utvecklat av J. Welles Wilder på 1970-talet och kan hittas genom denna enkla formel: RSI 100 8211 (100 RS)) RS-genomsnittet av x dagar upp stängs Medelvärdet av x-dygn stänger Slutresultatet är ett tal mellan 1 och 100, med överlämnade marknader som indikeras när den når 1 och överköpt anger desto närmare är resultatet 100. Medan finns det många artiklar, böcker och annat material där ute på hur att använda RSI för att förutsäga kortfristig prissättning, är de flesta inte grundade i historiska testresultat och statistisk studie. Klicka här för att lära dig exakt hur du kan maximera avkastningen med vår nya RSI Stock Strategy Guidebook. Inkluderat är dussintals högpresterande, fullt kvantifierade aktier strategiska variationer baserade kring 2-periodens RSI. Majoriteten av handlarna beräknar för närvarande RSI med en 14-dagarsperiod. Weve fann att när du minskar den tidsramen börjar noggrannheten och resultaten verkligen visa betydande förbättringar. Weve byggt många av våra handelsmodeller runt 2-års RSI baserat på denna större tillförlitlighet, vilket gör att vi kan svänga handel med större framgång. Närmare bestämt, då 2-periodens RSI når 10 och under, kan handelsfordonet betraktas som överlåtet. På samma sätt som det träffar 90 och över, är det nu starkt överköpt. I vår test har vi bestämt att en börshandel över dess 200-dagars glidande medelvärde är mer benägna att överträffa på kort sikt om dess 2-åriga RSI-nivå har nått 2 eller mindre. I en dags två-dagars och en veckors tidsramar har det visat sig att köpare blir alltmer attraherade till extremt översullade marknader. Nyligen genomförde vi en studie om handel med 2-åriga RSI med ETF och visade återigen hur kraftfull denna indikator kan vara på kort sikt. Vi började testa med historiska data från början av 2006 fram till juni i år, titta på varje likvida ETF som hade en genomsnittlig daglig volym på minst 125 000 aktier per dag under de 21 senaste handelsdagarna. Under de närmaste 5 handelsdagarna undersökte vi hur de likvida ETF: erna utfördes i hela vår dataset. Genom att bryta ner resultaten i olika hinkar enligt RSI-nivåer i steg om 10 såg vi tydligt hur de bästa prestanda-ETF-värdena under den genomsnittliga 5-dagarsperioden hade de lägsta RSI-värdena för hela gruppen. I ökad utsträckning minskade prestandan som RSI-hinken ökade till 100. När vi nådde 60-nivån och över blev prestandan för de 5 dagars genomsnitten negativ avkastning. Nedan följer testresultaten: Connors Research 2-Period RSI-studie januari 2006-juni 2012. Alla Liquid ETFs 5-dagars retur Sorterat efter RSI. Att veta om ett handelsfordon befinner sig i ett av dessa extrema förhållanden är särskilt användbart när man köper eller säljer, särskilt för dem som aktivt handlar dagligen. Genom att använda 2-periodens RSI kan du dra nytta av swing trading möjligheter än de som erbjuds av den traditionella 14-dagars RSI, och öka din trading kanten väsentligt. Att köpa på låga 2-åriga RSI-avläsningar och sälja eller sälja korta på höga RSI-nivåer ökar väsentligt dina handelsresultat. I nästa del av denna serie, brut dig djupare och utforska hur du kan öka avkastningen ytterligare genom att köpa på pullbacks. Om du vill lära dig mer om handel med 2-periodens RSI uppmanar vi dig att förbeställa en kopia av vårt senaste tillskott till Connors Research Trading Strategies Series: RSI Stock Strategy Guidebook. Klicka här för att få 20 rabatt på hela priset. Connonnors 2-period RSI-uppdatering för 2013 It8217s har varit ungefär ett år sedan I8217ve kollade på den mycket populära 2-åriga RSI-handelsmetoden av Larry Connors och Cesar Alvarez. Vi vet alla att det inte finns några magiska indikatorer, men det finns en indikator som säkert verkade som magi under flera årtionden. Vilken indikator är det? Vår pålitliga RSI-indikator. Under de senaste åren har standard 2-periodens handelssystem som definierats i boken, 8220Shorts Trading Strategies That Work8221, varit i en drawdown. Under 2011 upplevde marknaden en plötslig och hållbar nedgång som förlorade systemet. Det har varit långsamt återhämtat sedan. Nedan är en egenkapitaldiagram som visar trading system8217s kapitalkurva som handlar SPX-indexet från 1983. Du kan enkelt se den stora droppen runt handelsnummer 120. Här är en närbildsvy av de senaste 19 branscherna, som täcker de senaste fem åren. Handelsreglerna från Larry Connors är mycket enkla och består av långsiktiga affärer. Som en påminnelse är reglerna följande: Priset måste vara över det 200-dagars glidande genomsnittet. Köp nära när kumulativ RSI (2) är under 5. Avsluta när priset stänger över 5-dagars glidande medelvärde. Alla tester i denna artikel kommer att använda följande antaganden: Börjande Equity: 100,000. Risk per handel: 2.000. Antal aktier normaliseras baserat på en 10-dagars ATR-beräkning. Det finns inga stopp. PampL för varje handel återinvesteras inte. Är den 2-åriga RSI-indikatorn förlorad. Kanten är svår att säga just nu. It8217s inte som drawdowns har inte hänt tidigare, men det är inte riktigt vad jag vill utforska. Jag vill titta närmare på RSI-indikatorn på 2 år och se om vi kan förbättra det grundläggande handelssystemet av Larry Connors. Dagar efter att ha öppnat en handel Första let8217s tar en titt på hur marknaden beter sig efter en RSI-installation. Kort sagt är 2-periodens RSI utformad för att lyfta fram starka dragningar. Att köpa in pullbacks i en uptrend har varit en välkänd och effektiv handelsmetod och är kärnan i det 2-åriga RSI-handelssystemet. Vi kan visa detta genom att titta på hur marknaden beter sig efter en handel utlöses. Jag skapade en EasyLanguage-strategi som kan hålla en position X dagar efter att ha öppnat en handel. Jag testade sedan X för värden i intervallet från 1 till 30. Med andra ord vill jag se hur marknaden beter sig 1-30 dagar efter att ha öppnat en handel. Har marknaden en tendens att klättra efter att handelsuppställningen inträffat eller tenderar den att dämpa sig Nedan är ett stapeldiagram som representerar resultaten. Varje stapel är den totala PampL baserad på antalet innehavsdagar. Klicka för större bild Generellt ju längre hållbarhetsperioden, desto mer PampL genereras. Detta visar att efter vår 2-åriga RSI-indikator utlöser en handel tenderar marknaden att klättra över de närmaste 30 dagarna. It8217s också viktigt att märka alla värden ger positiva resultat. Detta visar robusthet i den här parametern. Flyttande genomsnittlig utgångsperiod De ursprungliga handelsreglerna av Larry Connors använde en dynamisk utgång baserad på ett 5-dagars glidande medelvärde. När priset stängdes över detta genomsnitt var handeln stängd. Jag ville ta en närmare titt på perioden som användes för denna glidande genomsnittliga exit. Precis som stapeldiagrammet ovan testade jag värden 1-30 för perioden som användes i glidande medelvärde. Klicka för större bild I det här diagramet kan vi se ökad vinst när vi ökar den glidande medeltiden från en till 14. Det är en långsam nedgång efter 14 när vi fortsätter till vårt slutliga värde på 30. It8217s mycket bra att se att alla värden producerar positiva resultat. Detta visar stabilitet över denna parameter och utgångsmetod. RSI-tröskel Let8217s tittar på tröskelvärdet som används för att avgöra om marknaden har dras tillräckligt tillbaka för att utlösa en lång handel. Återigen kommer vi att skapa ett stapeldiagram eftersom vi tittar på en rad tröskelvärden från 1-30. klicka för större bilder Vi ser värden under 10 producerar de bästa resultaten. Återigen ger varje värde positiva resultat och detta är ett mycket gott tecken. Baserat på den information vi tittade på i den här artikeln, ändrar let8217s Connors8217 handelsregler. Vi gör följande ändringar: Använd ett värde av 10 som RSI-tröskeln. Använd ett 10-årigt enkelt glidande medelvärde som vår utgångssignal. Nedan visas en tabell som visar skillnaden mellan de ursprungliga Connors8217-reglerna och de modifierade Connors8217-reglerna. Vår ökning av nettoresultatet kommer på bekostnad av mer affärer, vilket beror på att sänka ställningen på vad vi anser vara en lönsam återhämtning. Genom att öka RSI tröskeln från 5 till 10 kvalificeras fler inställningar som en giltig post, så vi tar mer affärer. Men vi gör också mer pengar på varje handel. Detta beror på vår längre hållperiod genom att öka vår glidande genomsnittliga period från 5 till 10. I slutändan är vi villiga att ta fler affärer och hålla fast vid dessa affärer under längre perioder. Lägga till stoppförlust Alla resultat ovan använder inte ett stoppförlust värde. Let8217s lägger till en 2000 stoppförlust på varje handel och se hur det kommer att ändra resultaten. Jag valde detta värde eftersom det representerar vårt riskvärde när skalan antalet aktier för handeln skaas. Observera att vi endast riskerar 2 av vårt 100 000 konto på varje handel. Kolumnen till höger håller resultaten med 2000 hårda stopp. Det blir bara bättre och bättre. Ofta stannar kommer att skada ett handelssystem i flera viktiga prestationsfaktorer men inte här. Vårt 2000 hårda stopp förbättrar systemet över flera prestationsfaktorer. Till skillnad från det ursprungliga handelssystemet producerar denna egenkapitalkurva nya höjder. På olika marknader ser Let8217s nu på prestanda på olika marknader. Jag kommer inte att ändra handelsreglerna alls. Klicka för att förstora Lägg märke till att antalet affärer är betydligt lägre för ovanstående ETFs jämfört med SPY. Detta beror på att SPY varit runt 1993 medan dessa andra ETF är mycket nyare. Sammantaget håller systemet sig snyggt över dessa olika marknader. Slutsats RSI-indikatorn verkar fortfarande vara en robust indikator vid lokalisering av höga sannolikhetsangivelser inom de stora marknadsindexen. Du kan ändra utlösningsgränsen och innehavsperioden över ett stort antal värden och ger fortfarande positiva handelsresultat. Jag hoppas att den här artikeln ger dig massor av idéer att utforska på egen hand. En annan ide när det gäller testparametrar är att självständigt optimera parametrarna över 8220portfolio8221 av marknads ETFs istället för att använda bara SPX. Det finns ingen tvekan om att RSI-indikatorn kan användas som grund för ett lönsamt handelssystem. Hämta boken